TD SYNNEX, BT ekosistemindeki rolünü ve coğrafi genişleme, gelişmiş fiyatlandırma ve marj yönetimi yoluyla gelir büyümesine odaklandığını vurguladı. İleriye dönük olarak, şirket dördüncü çeyrek için brüt faturalamayı 20,5 milyar $ ile 21,5 milyar $ arasında bekliyor ve GAAP dışı seyreltilmiş EPS’nin 2,80 $ ile 3,30 $ arasında olacağını öngörüyor. Şirket, mali yıl için yaklaşık 1 milyar $ serbest nakit akışı oluşturmayı hedefliyor ve fazla nakdi hissedarlara iade etmeye öncelik vermeye devam ediyor.
Önemli Noktalar
– TD SYNNEX, brüt faturalamada yıllık bazda %9 artışla 20,3 milyar $’a ulaştığını bildirdi.
– Üçüncü çeyrek GAAP dışı seyreltilmiş EPS 2,86 $ olarak gerçekleşti ve verilen rehberliği hafif aştı.
– Dördüncü çeyrek brüt faturalamasının 20,5 milyar $ ile 21,5 milyar $ arasında olması bekleniyor ve GAAP dışı seyreltilmiş EPS’nin 2,80 $ ile 3,30 $ arasında olacağı öngörülüyor.
– Şirket, mali yıl için yaklaşık 1 milyar $ serbest nakit akışı oluşturmayı hedefliyor.
– Bulut, güvenlik ve yapay zeka gibi Stratejik Teknolojilere yapılan yatırımlar büyümeyi destekliyor ve hiper ölçekleyicilerin bu yıl yaklaşık 250 milyar $ yatırım yapması planlanıyor.
– PC piyasası toparlanma belirtileri gösteriyor ve yapay zeka destekli PC’lerin yakın gelecekte ivme kazanması bekleniyor.
– TD SYNNEX, özellikle Avrupa ve Asya-Pasifik bölgesinde BT piyasasının toparlanması konusunda iyimser.
Şirket Görünümü
– TD SYNNEX, dördüncü çeyrekte BT harcamalarında artış öngörüyor; bu durum işletme sermayesini etkileyecek ancak 2025 mali yılında olumlu getirilere yol açacak.
– Şirket güçlü bir bilançoya sahip ve BT piyasasının toparlanmasından faydalanma konusunda iyimser.
– Hyve’ın büyümesinin marjları olumlu etkilemesi bekleniyor ve yeteneklere yapılan yatırımların uzun vadeli faydalar sağlaması öngörülüyor.
– Şirketin “Destination AI” girişimi, birden fazla teknoloji kategorisinde değer artırmaya odaklanıyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
– Özellikle daha uzun taşıma maliyetleri gerektiren Hyve işi için işletme sermayesi ihtiyaçları konusunda endişeler dile getirildi.
– PC piyasasının büyümesi beklenenden daha yavaş; beklenen orta ila yüksek tek haneli büyüme yerine düşük tek haneli büyüme gerçekleşiyor.
– Kurumsal müşterilerin üretken yapay zekaya ilgisi hala temkinli ve yapay zeka destekli PC’lerin benimsenmesi beklenenden daha yavaş ilerliyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
– Bulut, güvenlik ve yapay zeka gibi Stratejik Teknolojiler sektörleri güçlü büyüme göstermeye devam ediyor.
– Hiper ölçekleyicilerin önemli yatırım planlarının büyümeyi daha da artırması bekleniyor.
– Şirket, Avrupa ve Asya-Pasifik bölgesinin umut verici işaretler gösterdiği BT harcamalarının toparlanması konusunda güven duyuyor.
Beklentilerin Altında Kalanlar
– PC piyasasında beklenen büyüme gerçekleşmedi.
– Yapay zeka destekli PC’lerin benimsenmesindeki kademeli artış beklenenden daha yavaş oldu ve kurumsal müşterilerin ilgisi temkinli kalmaya devam ediyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
– Yapay zeka destekli PC’lerle ilgili olarak CEO Patrick Zammit, Qualcomm ve Intel’in yeni ürün teklifleriyle birlikte benimsenmenin hızlanmasını bekliyor.
– “Destination AI” girişimi, bayilerin üretken yapay zeka için kullanım senaryoları belirlemesine yardımcı olurken ivme kazanmak için zaman alıyor.
– Kuzey Amerika’daki büyük kurumsal müşterilerden gelen talep hala zayıf ve üçüncü veya dördüncü çeyrekte ani bir gelir etkisi beklenmiyor.
TD SYNNEX’in üçüncü çeyrek kazanç görüşmesi, BT piyasasının karmaşıklıklarını net bir büyüme ve sermaye tahsisi stratejisiyle yöneten bir şirket sergiledi. PC piyasası ve yapay zeka destekli PC’lerin benimsenmesi gibi beklenenden daha yavaş performans gösteren alanlar olsa da, şirket yönetimi BT harcamalarının genel toparlanması ve teknoloji sektörlerine yaptıkları stratejik yatırımlar konusunda güven ifade etti. Güçlü bir bilanço ve birleşme ve satın almalara disiplinli bir yaklaşımla TD SYNNEX, büyüme ve hissedar değeri yaratma yörüngesini sürdürmeye hazır görünüyor.
InvestingPro Öngörüleri
TD SYNNEX (SNX), hisse geri alım faaliyetleri ve istikrarlı temettü ödemeleri geçmişi ile dikkat çeken bir hissedarlara nakit iade etme taahhüdü göstermiştir. Bir InvestingPro İpucu, TD SYNNEX’in sadece 11 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmekle kalmayıp, aynı zamanda 3 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor; bu da şirketin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri konusundaki güvenini gösteriyor.
Değerleme açısından, TD SYNNEX 16,55 F/K oranıyla işlem görüyor; bu, şirketin kazanç kabiliyeti ile hisse fiyatı arasında bir denge kuran piyasa algısını yansıtıyor. Ayrıca, 2024 mali yılı ikinci çeyrek itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 12,86 olarak gerçekleşti; bu da şirketin sürdürülebilir kazanç performansı göz önüne alındığında daha cazip bir değerlemeye işaret ediyor. Ek olarak, şirket düşük bir gelir değerleme çarpanıyla işlem görüyor; bu da gelir akışlarına göre potansiyel bir düşük değerlemeye işaret edebilir.
InvestingPro Verileri ayrıca TD SYNNEX’in 10,07 milyar $ piyasa değerine sahip olduğunu ortaya koyuyor; bu, Elektronik Ekipman, Aletler ve Bileşenler sektöründeki önemli varlığını vurguluyor. 2024 mali yılı ikinci çeyrek itibariyle son on iki ayda gelir büyümesinde %7,4’lük hafif bir düşüş yaşanmasına rağmen, şirket %7,06’lık bir brüt kar marjını korumayı başardı; bu, sektöründe en güçlü olmasa da, satışlarından kar elde etme yeteneğini gösteriyor.
Daha derin bir analiz yapmak isteyen okuyucular için https://tr.investing.com/pro/SNX adresinde TD SYNNEX’in finansal sağlığı ve piyasa konumlandırması hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
